豌豆财富 比4倍舒泰神还猛! 创新药出海十大龙头 北上资金连续4个加仓
兄弟们！又出大事了
3900亿元的医药创新药龙头恒瑞医药涨停了！
受到这个影响，7月28日午后创新药概念持续走强，恒瑞医药触及涨停，海思科、联环药业、亚太药业涨停，广生堂涨超10%。
创新药再次掀起涨停潮，主要受到恒瑞医药与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。
值得注意的是，根据医药魔方数据显示，2024年，中国药企共完成94笔对海外的授权交易，总交易金额达到519亿美元，较2023年增长36%；2025年上半年，中国药企License-out金额已突破608亿美元，超过2024年全年，全年增速有望达到近年高位。
随着诸多高价值交易陆续落地，跨国药企对中国创新能力的认可度显著提升。中信建投创新药2025中期策略认为：中国诸多创新药资产近年来逐步进入全球视野，随着中国创新药企的BD交易金额和数量的显著增长，以及与国际知名药企的频繁合作，BD授权的全球影响力持续扩大。
随着创新药出海持续加码，创新药迎来真正的高增长阶段。东吴证券表示，2025-2027年依靠BD收入迎来爆发，我们预计2030年中国创新药市场规模（院内销售+院外销售+BD首付款和里程碑+销售分成）将突破20000亿人民币，CAGR=24.1%，相比2024年，市场规模增长近264%。
海外营收占比大的创新药公司将迎来戴维斯双击，经过深度挖掘和梳理，创新药出海十大核心龙头，海外营收占比超75%。
现在，梳理出来供大家参考
第一家：国内化学制药实力第一
公司亮点：国内最大的抗肿瘤药和手术用药的研究和生产基地之一；
核心产品：ADC药物、双抗、GLP-1靶向药。
创新药出海：与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。
第二家：国际化创新药龙头
公司亮点：全球性、商业阶段的生物科技公司
核心产品：肿瘤免疫（BTK抑制剂、PD-1）、细胞治疗
创新药出海：公司是中国创新药出海的标杆企业，其自主研发的 BTK 抑制剂泽布替尼是首款获 FDA 批准的中国自主研发抗癌药，截至 2024 年已在全球70 多个市场获批，2024 年海外营收占比达 62.85%。
第三家：ADC全产业链龙头
公司亮点：公司是中国输液行业品种最齐全、包装最完备的医药制造企业
创新药出海：公司子公司的SKB264（TROP2 ADC）药物：被默沙东以最高 93 亿美元收入囊中，创国产ADC金额纪录。
第四家：红斑狼疮治疗领域龙头
公司亮点：公司主打产品泰它西普用于治疗系统性红斑狼疮，是全球系统性红斑狼疮治疗领域的重大突破。
创新药出海：公司ADC药物维迪西妥单抗海外授权26亿美元给辉瑞子公司Seagen，胃癌适应症ORR达50.6%。
第五家：ADC+多抗龙头
公司亮点：全麻药丙泊酚国内市占率排名居前，黄芪颗粒国内样本医院中市占率第一。
创新药：公司创新药物管线共有3款药物（BL-B01D1、SI-B001、BL-M07D1）已经进入到了三期临床研究，共计已启动了针对不同适应症的8个三期注册临床研究。
创新药出海：2023年底公司全资子公司SystImmune的BL-B01D1（EGFR×HER3双抗ADC）授权百时美施贵宝（BMS），首付款8亿美元，潜在总交易额最高可达84亿美元。
第六家：CAR-T龙头
公司亮点：公司是行业领先的药品制造与研发、医疗器械与医学诊断企业
创新药出海：公司CAR-T疗法阿基仑赛国内市占率71%，获FDA突破性疗法认定；mRNA疫苗海外分销覆盖40国，细胞疗法布局实体瘤II期临床
机构动态：一季度北上资金重仓6468万股，加仓725万股，连续4个季度加仓。
第七家：最早研发PD-1单抗公司
公司亮点：国内首个获批的国内企业自主研发的抗PD-1单抗
创新药出海：公司PD-1单抗特瑞普利全球获批50+国家，东南亚市占率第一；与Coherus合作推动美国商业化，2024年授权交易额跻身行业前三。
第八家：医药制造龙头
公司亮点：公司是国内特色原料药龙头企业之一，全球沙坦类、普利类原料药主要供应商。
创新药出海：公司的主要产品有心血管类、精神障碍类、神经系统类、抗感染类等为主导的产品系列。国产BCMA/CD19双靶CAR-T授权出海超21亿美元。
第九家：肠外药领域领先公司
公司亮点：公司是我国高端肠外营养药领域的领导企业之一
创新药出海：公司第4款创新药HSK21542注射液将获批上市；公司的DPP-1抑制剂授权意大利Chiesi公司，获得4.62亿美元。
第十家：CRDMO龙头
公司亮点：公司开创了独特的CRDMO与CTDMO业务模式，为全球客户提供一体化、端到端的新药研发与生产服务。
创新药出海： 公司国内医药外包行业龙头,是国内最早开始从事医药研发生产外包的CRO和CMO一体化公司,高层管理团队共拥有超过200项的已授权和申请中的专利成果。
机构动态：二季度北上资金重仓3.02亿股，加仓5927万股，连续3季度加仓。
业绩表现：公司上半年归母净利润85亿元，同比增长101.92%。
恒瑞医药、百济神州、科伦药业、荣昌生物、百利天恒、复星医药、君实生物、华海药业、海思科、药明康德
以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报，告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。
98配资官网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
